💥Nhà nước có "CỨU" bất động sản không?
💥Nhà nước có "CỨU" bất động sản không? Nhìn từ diễn biến mới nhất: Fed tăng lãi suất, nới room tín dụng du lịch - nghỉ dưỡng, và luật mới:
Bối cảnh: hai lực đối nghịch xuất hiện gần như cùng lúc:
Chỉ trong khoảng một tuần giữa tháng 9/2026, thị trường chứng kiến hai diễn biến kéo theo hai hướng trái ngược nhau: một bên là Fed tăng lãi suất — một lực cản từ bên ngoài — bên kia là loạt động thái nới tín dụng và tháo gỡ pháp lý trong nước — tín hiệu hỗ trợ chủ động của Nhà nước. Bài viết này Trần Minh ghép hai chiều thông tin đó lại để trả lời câu hỏi: rốt cuộc Nhà nước có đang "cứu" bất động sản (BĐS) hay không, và cứu tới đâu.
1. Lực cản từ bên ngoài: Fed tăng lãi suất, đảo ngược chu kỳ nới lỏng
Rạng sáng 17/9/2026, Fed tăng lãi suất tham chiếu thêm 0,25 điểm phần trăm, lên 3,75-4%, đánh dấu lần tăng lãi suất đầu tiên sau 3 năm, đảo ngược hoàn toàn chu kỳ giảm lãi suất 2024-2025. FOMC còn phát tín hiệu (dot plot) có thể tiếp tục thắt chặt, với lãi suất dự báo neo quanh 4,1% tới tận 2027. Nguyên nhân chủ yếu do lạm phát tăng vì giá dầu (liên quan xung đột Trung Đông), chứ không phải kinh tế Mỹ quá nóng.
Tác động tới dư địa "cứu" BĐS trong nước: Fed tăng lãi suất tạo áp lực lên tỷ giá VND, khiến NHNN khó nới lỏng lãi suất trong nước để hỗ trợ vay mua nhà/vay CĐT — công cụ tiền tệ gần như bị trói tay. Chi phí vốn quốc tế của các CĐT lớn dùng tài sản BĐS thế chấp vay ngoại tệ cũng tăng theo. Đây là lực cản khách quan, nằm ngoài tầm
kiểm soát của chính sách trong nước.
2. Lực đẩy từ trong nước: nới room tín dụng cho BĐS du lịch, nghỉ dưỡng
Đúng lúc Fed hành động, ngày 16/9/2026 NHNN ban hành Công văn 8509/NHNN-CSTT: từ 1/1 đến hết 31/12/2026, các tổ chức tín dụng không phải tính phần dư nợ tăng thêm đối với nhà hàng, khách sạn, khu du lịch, sinh thái, nghỉ dưỡng vào dư nợ tín dụng BĐS khi kiểm soát tăng trưởng tín dụng ngành này. Chính sách áp dụng cho 25 ngân hàng, tiếp nối cơ chế tương tự đã áp dụng trước đó (Công văn 4551/NHNN-CSTT, 29/5/2026) cho nhà ở xã hội, khu công nghiệp, khu chế xuất.
Nói cách khác, room tín dụng chung của mỗi ngân hàng không đổi, nhưng phần cho vay tăng thêm với khách sạn/khu nghỉ dưỡng sẽ không bị tính vào "hạn ngạch" BĐS — giúp ngân hàng có dư địa bơm vốn cho phân khúc này mà không lo vi phạm trần tăng trưởng tín dụng BĐS mà NHNN đặt ra.
Giới hạn cần lưu ý: chính sách này chỉ tác động tới tín dụng cho doanh nghiệp xây dựng - kinh doanh khách sạn/khu du lịch (bên cung), không tự động giải quyết vướng mắc pháp lý sở hữu condotel, và không áp dụng trực tiếp cho khoản vay mua condotel của khách hàng cá nhân (bên cầu). Khách sạn truyền thống là loại hình hưởng lợi trực tiếp và rõ ràng nhất; còn condotel vẫn vướng bài toán pháp lý riêng.
3. Đột phá pháp lý: condotel, officetel sắp có "danh phận" chính thức
Đây là mảnh ghép quan trọng thứ ba. Sau nhiều năm condotel/officetel rơi vào tình trạng pháp lý "lửng lơ" — không được công nhận đầy đủ quyền sở hữu vì xây trên đất thương mại - dịch vụ, không phải đất ở — Dự thảo Luật Kinh doanh Bất động sản (sửa đổi) 2026 đã có bước đột phá: chính thức luật hóa khái niệm "nhà có mục đích lưu trú" vào định nghĩa BĐS hiện có và BĐS hình thành trong tương lai, đưa condotel/officetel vào phạm vi điều chỉnh trực tiếp của luật — chấm dứt tranh cãi kéo dài về bản chất pháp lý của loại hình này. Cả nước hiện có khoảng 146.000 căn condotel đang chờ được gỡ nút thắt này.
Trước đó, Nghị quyết 29/2026 cũng đã có cơ chế xử lý cấp sổ hồng cho một số dự án "đất ở không hình thành đơn vị ở" — dù theo đánh giá của giới luật sư, việc triển khai thực tế "chưa triệt để", mới chỉ áp dụng cho một nhóm nhỏ dự án đã có sổ hồng trước đó, còn bỏ ngỏ các dự án đang triển khai. HoREA cũng vừa có văn bản đề xuất Bộ Xây dựng hoàn thiện khung pháp luật để cấp giấy chứng nhận cho condotel, biệt thự du lịch, căn hộ dịch vụ.
Ý nghĩa: nếu dự thảo này được thông qua, đây sẽ là lần đầu tiên sau nhiều năm, hàng trăm nghìn nhà đầu tư từng "mắc kẹt" vì mua condotel không có sổ có cơ sở pháp lý rõ ràng để đòi quyền lợi — một cách "cứu" gián tiếp nhưng có tính nền tảng, giải quyết đúng gốc rễ thay vì chỉ đối phó tình thế.
4. Phần không được cứu: nếu bỏ mặc phân khúc đầu cơ nhà ở thương mại thì sao?
Các chính sách nới room, luật hóa condotel đều nhắm vào du lịch - nghỉ dưỡng, NOXH, khu công nghiệp — không có phân khúc nào trong số đó là chung cư cao cấp (CHCC), shophouse hay biệt thự liền kề thuần đầu cơ. Với phần "không được cứu" này, hệ quả sẽ đi theo hai tầng:
Về nợ xấu - tín dụng: nếu CĐT ở các phân khúc này không bán được hàng để trả nợ vay/trái phiếu đúng hạn, quy trình sẽ là: nợ xấu ngân hàng tăng thêm từ chính nhóm tài sản này → tài sản thế chấp (các dự án CHCC/shophouse/biệt thự) mất giá theo đà ế ẩm → ngân hàng khó thu hồi đủ vốn khi xử lý tài sản đảm bảo. Đây chính xác là phần tín dụng có nguy cơ biến thành "cục máu đông" đã nói ở phần tín dụng BĐS tăng 42% năm 2025 — vì đây là phân khúc không nằm trong diện được loại trừ khỏi cách tính room.
Về hành vi của CĐT — dự báo "rằng co" chứ không giảm giá: Dữ liệu thực tế đang cho thấy rất rõ xu hướng này. Tại Hà Nội, dù giao dịch biệt thự - liền kề nửa đầu 2026 giảm tới 74% và nguồn cung nhà liền thổ giảm 76% so với cùng kỳ, giá bán sơ cấp vẫn tăng 8% so với quý trước, lên gần 195 triệu đồng/m² — CĐT chọn thu hẹp nguồn cung mở bán mới thay vì hạ giá để đẩy hàng. Shophouse là phân khúc tổn thương nặng nhất: tại Đà Nẵng, nhiều tháng liên tiếp có hàng chục căn nhà phố/biệt thự nghỉ dưỡng chào bán nhưng không bán được căn nào. Ngược lại, đất nền — phần lớn do nhà đầu tư cá nhân nắm giữ chứ không phải CĐT có tổ chức — là phân khúc duy nhất ghi nhận giảm giá thật trên thị trường thứ cấp (khoảng 2-3% so với quý I/2026), vì nhà đầu tư cá nhân không có "vùng đệm" tài chính để cầm hàng như CĐT lớn.
Nói cách khác, việc Nhà nước không đưa phân khúc đầu cơ nhà ở thương mại vào diện ưu tiên khiến nhóm này buộc phải tự xoay xở — và lựa chọn của CĐT (đặc biệt nhóm lớn) là co hẹp nguồn cung, giữ giá niêm yết, tăng ưu đãi ngầm để "gồng" qua giai đoạn khó khăn, thay vì giảm giá công khai. Rủi ro giảm giá thật, mất thanh khoản hoàn toàn sẽ tập trung ở CĐT nhỏ, dự án nghỉ dưỡng xa trung tâm và nhà đầu tư cá nhân thứ cấp — đúng nhóm đối tượng ít được các chính sách "cứu" hiện tại chạm tới.
5. Vậy Nhà nước có đang "cứu" BĐS không?
Câu trả lời là có, nhưng theo một cách rất chọn lọc và không phải bằng công cụ tiền tệ truyền thống:
👉 Đang cứu bằng công cụ hành chính - pháp lý: nới room tín dụng có mục tiêu (du lịch - nghỉ dưỡng, NOXH, khu công nghiệp), luật hóa condotel/officetel, xử lý sổ hồng cho các dự án vướng đất ở không hình thành đơn vị ở.
👉 Không cứu bằng công cụ tiền tệ (hạ lãi suất đại trà) : điều này càng rõ hơn sau khi Fed tăng lãi suất — NHNN gần như không còn dư địa để hạ lãi suất hỗ trợ BĐS mà không gây áp lực lên tỷ giá.
👉 Không cứu phân khúc đầu cơ/cao cấp: các chính sách nới room đều nhắm vào phân khúc có giá trị sử dụng thực (khách sạn phục vụ du lịch, NOXH, khu công nghiệp) — không có tín hiệu nào cho thấy Nhà nước muốn "bơm" lại phân khúc căn hộ cao cấp/đầu cơ.
6. Điều này thay đổi gì so với các phân tích trước đó?
So với nhận định trước đây rằng "Nhà nước không bơm tiền cứu đại trà mà chỉ tháo gỡ pháp lý", diễn biến mới nhất củng cố thêm một lớp cụ thể: BĐS du lịch - nghỉ dưỡng đang được ưu tiên như một mũi nhọn phục hồi riêng, tách khỏi nhà ở thương mại. Điều này khá hợp lý về logic kinh tế — ngành du lịch Việt Nam đang tăng trưởng tốt (theo dữ liệu Vinpearl, VinWonders đã nêu ở các câu trước), nên đẩy vốn vào hạ tầng lưu trú - du lịch vừa hỗ trợ BĐS nghỉ dưỡng đang tồn kho lớn nhiều năm qua, vừa phục vụ mục tiêu tăng trưởng ngành du lịch — một mũi tên trúng hai đích, ít rủi ro bong bóng hơn nhiều so với bơm tiền vào nhà ở đầu cơ.
Tuy vậy, Fed tăng lãi suất là biến số mới có thể làm chậm lại đà "ấm" trở lại của thị trường vốn nói chung — nghĩa là các nỗ lực "cứu" trong nước đang phải bơi ngược dòng chi phí vốn toàn cầu, nên tốc độ phục hồi thực tế nhiều khả năng sẽ chậm hơn kỳ vọng, dù xu hướng chính sách trong nước là rõ ràng theo hướng hỗ trợ có chọn lọc.
❤️Kết luận:
Nhà nước đang "cứu" BĐS — nhưng là một cuộc cứu trợ có mục tiêu rõ ràng (du lịch - nghỉ dưỡng, NOXH, khu công nghiệp, xử lý pháp lý condotel) chứ không phải cứu toàn thị trường bằng tiền rẻ. Đây là chiến lược nhất quán với các phân tích trước: chấp nhận để phân khúc đầu cơ/cao cấp tự thanh lọc, trong khi tập trung nguồn lực chính sách vào các phân khúc có giá trị sử dụng thực và có khả năng lan tỏa tới các ngành khác (du lịch, nhà ở thực). Việc Fed tăng lãi suất đúng thời điểm này là một biến số bất lợi, làm giảm bớt hiệu quả của các nỗ lực trong nước, nhưng không làm thay đổi định hướng chính sách — chỉ khiến quá trình phục hồi có khả năng kéo dài hơn dự kiến.
Ps: Bài phân tích nhận định dựa trên quan điểm cá nhân,thông tin có thể còn sai sót. Đây không phải là lời khuyên đầu tư - Chúng tôi không chịu trách nhiệm.
#tranminhbds #giaicuubds #giabatdong #chungcu #batdongsan2026
(Feed generated with FetchRSS)
from Trần Minh Bất Động Sản on Facebook https://ift.tt/lmAbM4r
via IFTTT
Bối cảnh: hai lực đối nghịch xuất hiện gần như cùng lúc:
Chỉ trong khoảng một tuần giữa tháng 9/2026, thị trường chứng kiến hai diễn biến kéo theo hai hướng trái ngược nhau: một bên là Fed tăng lãi suất — một lực cản từ bên ngoài — bên kia là loạt động thái nới tín dụng và tháo gỡ pháp lý trong nước — tín hiệu hỗ trợ chủ động của Nhà nước. Bài viết này Trần Minh ghép hai chiều thông tin đó lại để trả lời câu hỏi: rốt cuộc Nhà nước có đang "cứu" bất động sản (BĐS) hay không, và cứu tới đâu.
1. Lực cản từ bên ngoài: Fed tăng lãi suất, đảo ngược chu kỳ nới lỏng
Rạng sáng 17/9/2026, Fed tăng lãi suất tham chiếu thêm 0,25 điểm phần trăm, lên 3,75-4%, đánh dấu lần tăng lãi suất đầu tiên sau 3 năm, đảo ngược hoàn toàn chu kỳ giảm lãi suất 2024-2025. FOMC còn phát tín hiệu (dot plot) có thể tiếp tục thắt chặt, với lãi suất dự báo neo quanh 4,1% tới tận 2027. Nguyên nhân chủ yếu do lạm phát tăng vì giá dầu (liên quan xung đột Trung Đông), chứ không phải kinh tế Mỹ quá nóng.
Tác động tới dư địa "cứu" BĐS trong nước: Fed tăng lãi suất tạo áp lực lên tỷ giá VND, khiến NHNN khó nới lỏng lãi suất trong nước để hỗ trợ vay mua nhà/vay CĐT — công cụ tiền tệ gần như bị trói tay. Chi phí vốn quốc tế của các CĐT lớn dùng tài sản BĐS thế chấp vay ngoại tệ cũng tăng theo. Đây là lực cản khách quan, nằm ngoài tầm
kiểm soát của chính sách trong nước.
2. Lực đẩy từ trong nước: nới room tín dụng cho BĐS du lịch, nghỉ dưỡng
Đúng lúc Fed hành động, ngày 16/9/2026 NHNN ban hành Công văn 8509/NHNN-CSTT: từ 1/1 đến hết 31/12/2026, các tổ chức tín dụng không phải tính phần dư nợ tăng thêm đối với nhà hàng, khách sạn, khu du lịch, sinh thái, nghỉ dưỡng vào dư nợ tín dụng BĐS khi kiểm soát tăng trưởng tín dụng ngành này. Chính sách áp dụng cho 25 ngân hàng, tiếp nối cơ chế tương tự đã áp dụng trước đó (Công văn 4551/NHNN-CSTT, 29/5/2026) cho nhà ở xã hội, khu công nghiệp, khu chế xuất.
Nói cách khác, room tín dụng chung của mỗi ngân hàng không đổi, nhưng phần cho vay tăng thêm với khách sạn/khu nghỉ dưỡng sẽ không bị tính vào "hạn ngạch" BĐS — giúp ngân hàng có dư địa bơm vốn cho phân khúc này mà không lo vi phạm trần tăng trưởng tín dụng BĐS mà NHNN đặt ra.
Giới hạn cần lưu ý: chính sách này chỉ tác động tới tín dụng cho doanh nghiệp xây dựng - kinh doanh khách sạn/khu du lịch (bên cung), không tự động giải quyết vướng mắc pháp lý sở hữu condotel, và không áp dụng trực tiếp cho khoản vay mua condotel của khách hàng cá nhân (bên cầu). Khách sạn truyền thống là loại hình hưởng lợi trực tiếp và rõ ràng nhất; còn condotel vẫn vướng bài toán pháp lý riêng.
3. Đột phá pháp lý: condotel, officetel sắp có "danh phận" chính thức
Đây là mảnh ghép quan trọng thứ ba. Sau nhiều năm condotel/officetel rơi vào tình trạng pháp lý "lửng lơ" — không được công nhận đầy đủ quyền sở hữu vì xây trên đất thương mại - dịch vụ, không phải đất ở — Dự thảo Luật Kinh doanh Bất động sản (sửa đổi) 2026 đã có bước đột phá: chính thức luật hóa khái niệm "nhà có mục đích lưu trú" vào định nghĩa BĐS hiện có và BĐS hình thành trong tương lai, đưa condotel/officetel vào phạm vi điều chỉnh trực tiếp của luật — chấm dứt tranh cãi kéo dài về bản chất pháp lý của loại hình này. Cả nước hiện có khoảng 146.000 căn condotel đang chờ được gỡ nút thắt này.
Trước đó, Nghị quyết 29/2026 cũng đã có cơ chế xử lý cấp sổ hồng cho một số dự án "đất ở không hình thành đơn vị ở" — dù theo đánh giá của giới luật sư, việc triển khai thực tế "chưa triệt để", mới chỉ áp dụng cho một nhóm nhỏ dự án đã có sổ hồng trước đó, còn bỏ ngỏ các dự án đang triển khai. HoREA cũng vừa có văn bản đề xuất Bộ Xây dựng hoàn thiện khung pháp luật để cấp giấy chứng nhận cho condotel, biệt thự du lịch, căn hộ dịch vụ.
Ý nghĩa: nếu dự thảo này được thông qua, đây sẽ là lần đầu tiên sau nhiều năm, hàng trăm nghìn nhà đầu tư từng "mắc kẹt" vì mua condotel không có sổ có cơ sở pháp lý rõ ràng để đòi quyền lợi — một cách "cứu" gián tiếp nhưng có tính nền tảng, giải quyết đúng gốc rễ thay vì chỉ đối phó tình thế.
4. Phần không được cứu: nếu bỏ mặc phân khúc đầu cơ nhà ở thương mại thì sao?
Các chính sách nới room, luật hóa condotel đều nhắm vào du lịch - nghỉ dưỡng, NOXH, khu công nghiệp — không có phân khúc nào trong số đó là chung cư cao cấp (CHCC), shophouse hay biệt thự liền kề thuần đầu cơ. Với phần "không được cứu" này, hệ quả sẽ đi theo hai tầng:
Về nợ xấu - tín dụng: nếu CĐT ở các phân khúc này không bán được hàng để trả nợ vay/trái phiếu đúng hạn, quy trình sẽ là: nợ xấu ngân hàng tăng thêm từ chính nhóm tài sản này → tài sản thế chấp (các dự án CHCC/shophouse/biệt thự) mất giá theo đà ế ẩm → ngân hàng khó thu hồi đủ vốn khi xử lý tài sản đảm bảo. Đây chính xác là phần tín dụng có nguy cơ biến thành "cục máu đông" đã nói ở phần tín dụng BĐS tăng 42% năm 2025 — vì đây là phân khúc không nằm trong diện được loại trừ khỏi cách tính room.
Về hành vi của CĐT — dự báo "rằng co" chứ không giảm giá: Dữ liệu thực tế đang cho thấy rất rõ xu hướng này. Tại Hà Nội, dù giao dịch biệt thự - liền kề nửa đầu 2026 giảm tới 74% và nguồn cung nhà liền thổ giảm 76% so với cùng kỳ, giá bán sơ cấp vẫn tăng 8% so với quý trước, lên gần 195 triệu đồng/m² — CĐT chọn thu hẹp nguồn cung mở bán mới thay vì hạ giá để đẩy hàng. Shophouse là phân khúc tổn thương nặng nhất: tại Đà Nẵng, nhiều tháng liên tiếp có hàng chục căn nhà phố/biệt thự nghỉ dưỡng chào bán nhưng không bán được căn nào. Ngược lại, đất nền — phần lớn do nhà đầu tư cá nhân nắm giữ chứ không phải CĐT có tổ chức — là phân khúc duy nhất ghi nhận giảm giá thật trên thị trường thứ cấp (khoảng 2-3% so với quý I/2026), vì nhà đầu tư cá nhân không có "vùng đệm" tài chính để cầm hàng như CĐT lớn.
Nói cách khác, việc Nhà nước không đưa phân khúc đầu cơ nhà ở thương mại vào diện ưu tiên khiến nhóm này buộc phải tự xoay xở — và lựa chọn của CĐT (đặc biệt nhóm lớn) là co hẹp nguồn cung, giữ giá niêm yết, tăng ưu đãi ngầm để "gồng" qua giai đoạn khó khăn, thay vì giảm giá công khai. Rủi ro giảm giá thật, mất thanh khoản hoàn toàn sẽ tập trung ở CĐT nhỏ, dự án nghỉ dưỡng xa trung tâm và nhà đầu tư cá nhân thứ cấp — đúng nhóm đối tượng ít được các chính sách "cứu" hiện tại chạm tới.
5. Vậy Nhà nước có đang "cứu" BĐS không?
Câu trả lời là có, nhưng theo một cách rất chọn lọc và không phải bằng công cụ tiền tệ truyền thống:
👉 Đang cứu bằng công cụ hành chính - pháp lý: nới room tín dụng có mục tiêu (du lịch - nghỉ dưỡng, NOXH, khu công nghiệp), luật hóa condotel/officetel, xử lý sổ hồng cho các dự án vướng đất ở không hình thành đơn vị ở.
👉 Không cứu bằng công cụ tiền tệ (hạ lãi suất đại trà) : điều này càng rõ hơn sau khi Fed tăng lãi suất — NHNN gần như không còn dư địa để hạ lãi suất hỗ trợ BĐS mà không gây áp lực lên tỷ giá.
👉 Không cứu phân khúc đầu cơ/cao cấp: các chính sách nới room đều nhắm vào phân khúc có giá trị sử dụng thực (khách sạn phục vụ du lịch, NOXH, khu công nghiệp) — không có tín hiệu nào cho thấy Nhà nước muốn "bơm" lại phân khúc căn hộ cao cấp/đầu cơ.
6. Điều này thay đổi gì so với các phân tích trước đó?
So với nhận định trước đây rằng "Nhà nước không bơm tiền cứu đại trà mà chỉ tháo gỡ pháp lý", diễn biến mới nhất củng cố thêm một lớp cụ thể: BĐS du lịch - nghỉ dưỡng đang được ưu tiên như một mũi nhọn phục hồi riêng, tách khỏi nhà ở thương mại. Điều này khá hợp lý về logic kinh tế — ngành du lịch Việt Nam đang tăng trưởng tốt (theo dữ liệu Vinpearl, VinWonders đã nêu ở các câu trước), nên đẩy vốn vào hạ tầng lưu trú - du lịch vừa hỗ trợ BĐS nghỉ dưỡng đang tồn kho lớn nhiều năm qua, vừa phục vụ mục tiêu tăng trưởng ngành du lịch — một mũi tên trúng hai đích, ít rủi ro bong bóng hơn nhiều so với bơm tiền vào nhà ở đầu cơ.
Tuy vậy, Fed tăng lãi suất là biến số mới có thể làm chậm lại đà "ấm" trở lại của thị trường vốn nói chung — nghĩa là các nỗ lực "cứu" trong nước đang phải bơi ngược dòng chi phí vốn toàn cầu, nên tốc độ phục hồi thực tế nhiều khả năng sẽ chậm hơn kỳ vọng, dù xu hướng chính sách trong nước là rõ ràng theo hướng hỗ trợ có chọn lọc.
❤️Kết luận:
Nhà nước đang "cứu" BĐS — nhưng là một cuộc cứu trợ có mục tiêu rõ ràng (du lịch - nghỉ dưỡng, NOXH, khu công nghiệp, xử lý pháp lý condotel) chứ không phải cứu toàn thị trường bằng tiền rẻ. Đây là chiến lược nhất quán với các phân tích trước: chấp nhận để phân khúc đầu cơ/cao cấp tự thanh lọc, trong khi tập trung nguồn lực chính sách vào các phân khúc có giá trị sử dụng thực và có khả năng lan tỏa tới các ngành khác (du lịch, nhà ở thực). Việc Fed tăng lãi suất đúng thời điểm này là một biến số bất lợi, làm giảm bớt hiệu quả của các nỗ lực trong nước, nhưng không làm thay đổi định hướng chính sách — chỉ khiến quá trình phục hồi có khả năng kéo dài hơn dự kiến.
Ps: Bài phân tích nhận định dựa trên quan điểm cá nhân,thông tin có thể còn sai sót. Đây không phải là lời khuyên đầu tư - Chúng tôi không chịu trách nhiệm.
#tranminhbds #giaicuubds #giabatdong #chungcu #batdongsan2026
(Feed generated with FetchRSS)
from Trần Minh Bất Động Sản on Facebook https://ift.tt/lmAbM4r
via IFTTT
Nhận xét
Đăng nhận xét